印尼金融科技

監理沙盒 – 會是印尼金融科技的機會嗎?

印尼金融科技持續發展

最近螞蟻金服與印尼Emtek集團合資推出的電子錢包DANA在印尼正式推出,小米金融也在近期上線印尼的貸款超市App,而印尼的獨角獸GO-JEK也正式對外宣布與印尼BNI銀行合作,第一步針對GO-FOOD合作的餐飲企業推出中小企業的貸款服務,另外GO-JEK的對手Grab也在最近發佈了Grab Financial平台,目標恰恰也鎖定東南亞的小額貸款服務, 此外根據印尼央行公告的資訊,我估計印尼金融科技領域的「 監理沙盒 」實驗有機會在4月份進行,可以說印尼金融科技領域目前是持續加溫中。

 

GO-JEK攜手BNI銀行推出中小企業貸款
GO-JEK攜手BNI銀行推出中小企業貸款 Photo Source from presidentpost.id

監管開始緊縮?

隨著各種金融技術、產品、服務進入印尼,像是電子支付、小額貸款、虛擬貨幣、區塊鏈,這些金融服務的發展是直接挑戰傳統金融的法律,雖說印尼目前的監管能處於較鬆散的狀態,但印尼的監管單位也已經注意到並開始加強監管,像是明訂禁止使用虛擬貨幣進行交易。

另外我之前關於印尼電子支付OVO的文章也有提到從去年十月開始沒有電子支付牌照的公司ㄧ率不能進行支付相關服務,這也讓很多巨頭來不及反應,像是Grab到目前都還拿不到,這是不是代表印尼在金融領域的Startup沒有機會了呢?

印尼「 監理沙盒 」

其實印尼目前對於金融科技這個領域的法律,也還在摸索階段,對於金融科技領域明確的定義及規定也是在2017年12月才出來,所以除非是影響到像國家法定貨幣這樣的層面才會直接明令禁止,目前採取的態度比較像是小心翼翼的觀察,當發現有問題時就會出手,像是最近印尼金融服務管理局(OJK/Otoritas Jasa Keuangan)就約談了Google Play上的現金貸業者,並要求沒有在OJK註冊的業者不准營運。

印尼監管單位也知道如果一昧的禁止會影響金融科技的發展,因此為了能夠幫助印尼金融科技的發展,減少監管跟創新發展之間的摩擦,印尼央行(BI/Bank of Indonesia)於2016年11月設立了專門的監理沙盒辦公室,並在去年12月時發表了「監理沙盒」的相關的條例與申請辦法

什麼是沙盒?

最早是由英國的金融業務監理局(Financial Conduct Authority,FCA)在2015年11月所提出,主要是因為科技的進步,越來越多新的技術試圖為金融產業帶來改變,然而金融產業是一個層層監管,內建各種防範於未然的法規的產業,勢必阻礙或是禁止新的技術應用於金融產業。

然而一昧的禁止可能會扼殺金融產業的創新,所以FCA提出了「監理沙盒」(Regulatory Sandbox) 這個實驗場所的概念,為的是讓這些Fintech公司有機會在一個監管單位可掌控的真實場景,不受國家法規的限制進行金融服務、產品、商業模式的測試,看完印尼「監理沙盒」的條例後,我覺得這對金融領域的新創團隊是個很好的機會,理由有兩個:

  1. 申請與執行存在討論空間

    目前關於申請資格與監管條例不像法律在細節上會定義的很清楚,很多部分仍存在討論的空間,像是有哪些Fintech的分類,除了支付、投資、借貸、風險管理等較容易理解的分類外,還包含「其他金融服務」這樣較籠統的描述,另外像怎樣判斷監理沙盒算是成功也沒有明確的標準,我覺得這對新創來說在加入的資格與執行內容上就有了解釋的機會與空間。

  2. 測試市場的保護傘

    因為印尼很多法規都還在研擬,相較直接申請相關領域的牌照,除了花費大量時間確認到底該申請何種領域、牌照、政府機關頻繁打交道之外,還得苦苦等待牌照發放下來,若你採用的技術、服務、商業模式與現行的不同,我覺得申請監理沙盒是一個方式,可以讓你直接進入市場測試,不需要耗費大量時間在排隊等待牌照,且最長可以測試一年,若測試結果是成功的並獲得BI的核准,就等於跳過申請牌照空轉的那段時間。

誰可以申請印尼「監理沙盒」

首先要進入沙盒必須得是在印尼註冊的金融科技領域的法律實體(也就是你在印尼必須是一家公司),根據條例 19/12/PBI/2017 金融科技可以定義為以下5個領域:

  1. 支付系統:
    包括授權,清算、最終結算,付款執行,實際例子像是使用QR Code、區塊鏈、分散式帳本等技術來管理資金轉帳、電子貨幣、電子錢包、行動支付等。
  2. 市場支援:
    指的是利用資訊技術提供消費者更快、更便宜的產品或金融服務資訊,實際例子如提供產品或金融服務比較的資訊。
  3. 投資管理和風險管理:
    例子包括線上提供投資產品和保險。
  4. 貸款、融資或資金配置
    包括P2P貸款、融資或籌資(群募)。
  5. 其他金融服務
    指除了支付系統,市場支持,投資管理和風險管理以及貸款,融資和資金配置之外的金融技術。

 

基本上只要是屬於這5類的金融公司都有機會申請進入監理沙盒,但要注意的是「監理沙盒」條例中有提到要符合資格,Fintech業者其自身、產品或服務還必須具有以下條件:

  1. 已在印尼央行註冊為金融科技提供商(Fintech Provider)
  2. 需包含支付系統的元素
  3. 包含創新元素
  4. 對消費者、經濟有利或有益
  5. 非排他性的(對於印尼央行互連、互通政策保持開放的態度)
  6. 可適用於大範圍
  7. 已經能識別風險與降低風險
  8. 其他要求(包括監理沙盒試驗中的追蹤、國家利益、金融生態系等)

 

以上要求中我認為重要的我有加粗,最重要的就是必須在印尼央行註冊為「金融科技提供商」,受到印尼央行的監管,你才有資格申請印尼的「監理沙盒」。

另外要注意的就是金融產品風險管理的部分,這是因為印尼央行目前最重視就是如何保護消費者,所以央行會要求提出相關機制降低消費者的風險。

此外我認為你的產品必須要明顯看得出對印尼的經濟、人民有重大的貢獻,講白一點就是你不只是賺錢,你的所作所為都是為了讓印尼發展起來。

根據印尼央行支付系統政策負責人Onny Widjanarko的說法,以上這8點可能是目前判斷是否具備進入監理沙盒最主要的依據,但換句話說能不能進入沙盒是由印尼央行主觀判斷的。

印尼央行宣布TokoPandai​成為第一家進入 監理沙盒 的服務
印尼央行宣布TokoPandai​成為第一家進入 監理沙盒 的服務 Photo Source from Okezone

註冊「金融科技提供商」

去年12月印尼央行(BI)發表的19/12/PBI/2017條例中規定,除了已經拿到支付系統提供商牌照的公司或著由其他監管機構(如OJK)認可的Fintech公司之外,不符合上述兩個條件的的Fintech公司都必須陸續到印尼央行註冊,接受央行的監管,該規定於2018年1月1日開始實施,註冊相關所需資料都可以在BI的網站下載,關於實際註冊部分我就不多加說明。

根據央行公布的消息,目前已有25間公司申請成為印尼央行的金融科技公司,截至4/2為止,已經有15家公司,成功註冊成為BI的金融科技公司,成功註冊的公司會公佈在BI的網站上,Cashlez是第一個申請註冊的公司,他在2018年1月10日申請登記,3/8公告核准,因此我們大致可以了解從註冊到核准大約需要2個月的時間。

目前通過的15家,簡介如下,可以發現很多是在做電子支付相關的服務,之前我們不是說電子支付牌照只有27張,那為什麼這些公司還可以做呢?因為有些只做像是Apple Pay那樣的服務,另外果印尼央行對於電子支付牌照的解釋是電子貨幣如果只在內部流通的話就不需要申請牌照,但如果是用於支付給別的企業或實體並且流動資金超過10 億印尼盾,就需要申請牌照,所以很多巨頭才會無法做。

服務名稱服務簡介
Cashlez為中小企業提供支付解決方案
Pay by QRQR code 生成與支付工具
Bayarind電子支付系統&電子錢包
TokoPandai中小零售商(偏鄉)支付、店鋪管理解決方案
YoOk Pay電子錢包服務
Halomoney金融產品比較網站
Duithape讓沒有銀行帳戶的人透過手機進行金融交易
Saldomu透過代理商進行銀行的金融服務(存款、提款、匯款)
Disitu整合各家金融機構提供金融產品比較與貸款服務
PajakPay線上稅務管理與支付稅款
Wallezz電子支付解決方案
Trusting Social信用評分工具
Netzme一款結合付款,社交媒體和聊天功能的Android應用程序
Mareco-Pay支付&電子錢包服務
ipaymu線上支付服務

如何申請監理沙盒

具備金融科技提供商身份後,才可提出申請,申請資料包含:

  1. 金融科技提供商簡介與相關訊息(資料詳情請參考19/14 / PADG / 2017條例的附件一)
  2. 所要測試的金融產品、服務、技術或商業模式的相關資料,至少包含:
    1. 要測試的金融產品其創新要素是什麼
    2. 對消費者和經濟的好處在哪裡
    3. 說明產品其保護消費者的架構和工作機制是什麼
    4. 解釋商業活動是非排他性的
    5. 說明產品在風險識別和降低風險已完成或將要完成的部分
    6. 測試要求的特別事項(如果有的話)
    7. 監管沙盒測試後計畫執行的事項

 

如果印尼央行發現資料的完整性、一致性、正確性有缺失者,須於5個工作天內補齊。

上述的申請文件通過後,即代表你的服務可以進入沙盒進行測試,但你需在通過後的10個工作天內向印尼央行提交產品的測試方案,方案內容包括:

  1. 要進行測試的產品、服務、技術或商業模式
  2. 進行測試所需要的時間
  3. 測試所要達到的目標
  4. 測試限制範圍,例如地區、消費者數量以及其他限制,像是限制產品或服務的某些功能
  5. 填寫19/14 / PADG / 2017條例附件三的文件

 

如果印尼央行覺得方案有需要改進的地方,金融科技提供商需於5個工作天內修改並提交,若未能在期限內改進測試方案,那麼你將會被禁止測試你的金融服務。

監理沙盒實驗期

印尼的監理沙盒實驗期為6個月,但若有需要可以在實驗期到期的前1個月向印尼央行申請延長實驗期,只能延長1次,1次可以延長6個月,所以最長的實驗時間可以到1年。

在監理沙盒測試的期間,金融科技提供商必須遵循以下義務:

  1. 實施消費者保護的原則,做好風險管理及評估
  2. 定期向印尼央行提交測試的報告
  3. 遵守印尼法律的規定,例如消費者保護和使用印尼盾義務等法律條款。

在監理沙盒測試的期間,金融科技提供商有以下責任:

  1. 確保提交給印尼央行關於監理沙盒測試數據、文件的真實性與準確性
  2. 所測試金融產品的安全性和可靠性
  3. 保護好測試產品中的數據資料及消費者的錢
  4. 測試過程中,履行對消費者或第三方的所有權利跟義務

 

以上都是一些大方向但定義上還很模糊的規定,總之就是確保自己產品的安全性並且做好風險管理,避免讓消費者有可能因為你的錯誤造成損失。

監理沙盒的結果

沙盒實驗期結束的時候,印尼央行會根據實驗期的活動和以下條件來評估實驗的結果:

  1. 金融科技提供商的系統的準備程度和可靠性
  2. 消費者保護的原則、風險的管理及評估
  3. 遵守印尼法律的規定

而目前對於實驗的結果分成:

  1. 成功
  2. 失敗
  3. 由BI認定的其他狀態

若被認定為成功的實驗,金融科技提供商可以向BI申請許可,在許可核准前禁止營運測試的金融服務,核准通過後就可以推廣其金融服務;若是被認定失敗的實驗,則會被禁止營運所測試金融服務。

截至4/2為止,註冊的15家金融科技公司,目前僅有一家公司進入了監理沙盒,他們的產品是TokoPandai​,主要由一群具豐富零售經驗的人所組成,希望透過網路技術提升偏鄉中小零售商的能力與競爭力,服務主要聚焦在現金、客戶、店鋪進行管理,朝向數位化經營,並協助他們獲得金融服務,像是借款。

我覺得TokoPandai會成為第一家入選的公司有以下幾個原因:

  1. 幫助弱勢的中小零售商(偏鄉雜貨店)提升效率賺錢
  2. 若實驗成功可以幫助到偏鄉跟印尼整體的經濟提升
  3. 包含支付系統的元素,協助店家在支付收款
  4. 可於大範圍使用,遍佈印尼各地

從上述原因我認為能幫助到印尼人民提升能力跟協助印尼發展經濟是他能脫穎而出的原因。

tokopandai 官網首頁圖片
tokopandai 官網首頁圖片

我怎麼看印尼的監理沙盒

其實從我上面提到關於監理沙盒的條例說明,應該可以發現很多細項都沒有更明確的定義,表面上好像有規定了,但其實都還很模糊,尤其是最後面評估的地方,到底怎樣算成功,怎樣算失敗沒有說明的很清楚,所以最後其實就是印尼央行說了算。

這裡存在著一個風險,因為被認定為失敗的金融服務,印尼央行會被禁止推行這個服務,但除非很明顯與現行法律產生巨大衝突,不然一定還存在調整空間,這就得看印尼央行之後的態度了,對於判定失敗的金融服務是否提供復活調整的機會了。

另外因為目前有資格進入沙盒的名單在今年三月初才出來,目前也僅有一家註冊了監理沙盒,也還沒開始實驗,可以觀察跑過一次沙盒之後,監理沙盒的規則有什麼調整,整個狀況才會比較明朗,但也因為規則還未完全確定,因此存在討論的空間。

但大家也必須注意的是,目前15家中只有1家公司進入沙盒中,顯然進入沙盒的機率並不高,當然也有可能註冊的15家裡面大多已發展的很成熟,不需要進入沙盒中,但不管如何,還是要提醒大家申請不代表一定進的去,很多決定還是會由印尼央行主觀判斷,雖然如此我還是覺得這對Fintech新創公司是個不錯的機會,若你想做的題目無法合乎現有的法規架構,但可以幫助到印尼人民以及經濟發展,可以試著申請沙盒進行測試,若能得到央行的認可,我相信對未來的發展肯定非常有幫助。

我是Jumplife的Ethan,若有任何想討論的都歡迎留言給我喔。

About the Author

Ethan Lai

在台灣創業6年,現在搬到雅加達 未來都會在此分享印尼的所見所聞與心得 期待與你交流,賴俞任 [email protected]

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